هزینه های سرمایه (به طور خلاصه به نام Capex) سرمایه گذاری تجاری در دارایی هایی است که بیش از یک سال از جمله پیشرفت و پیشرفت در دارایی های موجود است. اینها می توانند دارایی های فیزیکی مانند تجهیزات یا مالکیت معنوی باشند.
در اینجا چند نمونه از آنچه می توان هزینه های سرمایه را در نظر گرفت:
- تجهیزات و ماشین آلات
- تحقیق و توسعه برای ثبت اختراعات و سایر مالکیت معنوی
- کابل نوری برای تخم گذاری فیبر
CAPEX با هزینه های عملیاتی متفاوت است زیرا هزینه های سرمایه دارایی تجارت را خریداری می کند ، در حالی که هزینه های عملیاتی صرفاً هزینه هایی برای مدیریت تجارت در سال جاری است. خرید تجهیزات تولید هزینه های سرمایه است ، اما تعمیر و نگهداری برای حفظ ماشین ها هزینه عملیاتی است. از این رو تجارت در چندین سال Capex را کاهش می دهد اما بلافاصله هزینه هزینه های عملیاتی.
هزینه های سرمایه همچنین بدان معنی است که تجارت به جای استخدام آن دارایی را خریداری می کند. در اینجا به نظر می رسد که به نظر می رسد. می توانید استفاده کنید وام تجهیزات خرید یک نیمه اصلی جدید و این می تواند Capex باشد ، اما اجاره آن (جایی که شما می توانید آن را خریداری کنید یا پس از یک دوره آن را به شرکت لیزینگ برگردانید) یک هزینه عملیاتی خواهد بود.
برای دیدن تفاوت بین مخارج سرمایه و هزینه های عملیاتی برای تجارت خود ، جمع آوری صورتهای مالی خود از جمله ترازنامه ، صورت درآمد و گزارش جریان نقدی را شروع کنید.
یافتن هزینه های سرمایه برای صورتهای مالی خود
هزینه های سرمایه در 3 مکان در صورتهای مالی شما نمایش داده می شود:
- در مالکیت ، تعادل کارخانه و تجهیزات (PP&E) به عنوان خریدهای CAPEX دارایی های تجاری هستند
- با توجه به بخش فعالیتهای سرمایه گذاری گزارش جریان نقدی شما برای نشان دادن نشت پول از تجارت برای خرید دارایی
- به عنوان هزینه ای برای استهلاک بیانیه درآمد هر سال
استهلاک نشان دهنده است هزینه های مربوط به تجارت دارایی شما که با گذشت زمان کاهش و از دست می دهد. اگرچه هیچ پولی نمی گیرد ، اما استهلاک را هر ساله به عنوان هزینه کسر می کنید. این مقدار دارایی شما را در تعادل با میزان استهلاک کاهش می دهد.
اگر از وام خرید Capex استفاده می کنید ، علاوه بر هزینه های استهلاک ، هزینه های بهره از صورت درآمد شما کسر می شود.
محاسبه سریع capex
به جای اضافه کردن رسیدهای دارایی فردی که امسال خریداری کرده اید ، از این فرمول برای محاسبه سریع CAPEX استفاده کنید:
- PP&E در پایان سال جاری (از تعادل شما) – PP&E در پایان سال گذشته (از مانده سال گذشته) + هزینه های استهلاک (از صورت درآمد امسال)
اگر سال گذشته با 1 میلیون دلار در PP&E به پایان رسیدید ، امسال 1200،000 دلار به پایان رسید و 100000 دلار استهلاک داشتید ، پس Capex شما امسال 300،000 دلار = 1.2 میلیون دلار – 1 میلیون دلار + 100،000 دلار بود.
بسته به تجارت شما و هنگامی که دارایی های مختلفی را خریداری کرده اید ، می تواند تعداد زیادی یا تعداد کم باشد ، بنابراین در اینجا نحوه بودجه و مقایسه CAPEX برای تجارت خود آورده شده است.
چقدر برای هزینه های سرمایه هزینه می شود
چقدر نیاز به هزینه برای هزینه های سرمایه دارید به دارایی هایی که قبلاً دارید بستگی دارد ، آیا آنها می توانند به اندازه کافی تولید کنند تا پیش بینی شما برای تجارت خود را برآورده کنند و وضعیت مالی شما چگونه به نظر می رسد.
با اختصاص دو ماه هزینه های ثابت در ذخایر نقدی شروع کنید تا مطمئن شوید که یک شبکه اجاره ای ، حقوق و سایر پرداخت های اجباری دارید. سپس این روند را در 3 مرحله دنبال کنید تا دریابید که چه چیزی می توانید برای هزینه های سرمایه هزینه کنید:
- دو لیست ایجاد کنید:
- هزینه سرمایه جایگزینی
- رشد سرمایه
2. سطح بدهی تست استرس.
3. سطح موجود خدمات بدهی را با نیاز هزینه های سرمایه مقایسه کنید.
دو لیست از هزینه های سرمایه
دو لیست Capex را با یک لیست از دارایی های دارایی پیری و دیگری برای دارایی های جدید برای افزایش تجارت خود ایجاد کنید.
- جایگزینی Capex یک موضوع است کی در مقابل اگر از آنجا که دارایی های شما به مرور زمان از بین می روند ، بنابراین برای حفظ همان سطح تولید/فروش باید آنها را ارتقا دهید یا جایگزین کنید. به عنوان مثال: ماشینهای قدیمی تر برای همیشه از همان سطح تولید استفاده نمی کنند ، وسایل نقلیه پیری از هم پاشیده می شوند و حتی مالکیت معنوی با گذشت زمان قدرت را از دست می دهد.
- رشد Capex لیست دارایی ها برای افزایش عملکرد و درآمد شما است.
از آنجا که جایگزین کردن ماشین های قدیمی با دستگاه های جدید می تواند تجارت شما را با افزایش تولید یا عملکرد بهتر افزایش دهد ، شما قادر خواهید بود نرخ رشد را در مرحله بعدی هدایت کنید ، جایی که تست استرس سطح بدهی را برای وضعیت مالی فعلی خود انجام می دهد. این به شما می گوید که (اگر یک مورد وجود داشته باشد) چقدر بدهی اضافی است که تجارت شما بدون خطر ورشکستگی می تواند در صورتی که رشد انتظارات را برآورده کند ، می تواند هزینه کند.
سطح تست استرس
این فرآیند استرس 4 مرحله ای سطح بدهی آینده شما را آزمایش می کند تا به شما بگوید چقدر (در صورت وجود یک) بدهی اضافی می تواند تجارت هزینه سرمایه شما را داشته باشد. هدف از آزمون این است که خود را حفظ کنید ضریب بدهی بیش از 1.25 ، که حداقل سطح اکثر طلبکاران برای وام های جدید نیاز دارند:
- کل پرداخت بدهی خود را ، از جمله اصلی ماهانه و پرداخت بهره اضافه کنید.
- از زمان آخرین صورت درآمد سالانه خود ، این شماره ها را به هم اضافه کنید:
- درآمد خالص
- علاقه
- مالیات
- استهلاک و استهلاک
- نتیجه را از مرحله 2 به 12 تقسیم کنید تا یک شماره ماهانه بدست آورید. سپس 1.25 تقسیم کنید.
- شماره را در مرحله 3 از نتیجه در مرحله 2 حذف کنید و این جریان پولی ماهانه در دسترس شما برای سرویس دهی بدهی جدید قبل از اینکه تحت نیاز بسیاری از طلبکاران قرار بگیرند.
در اینجا یک محاسبه مثال با استفاده از گزارش درآمد فرضی در جدول زیر آورده شده است:
- مرحله 1: فرض کنید که پرداخت ماهانه و پرداخت بهره برای این مثال 6،600 دلار است.
- مرحله 2: از جدول بالا ، 439،000 دلار + 188،000 دلار + 23،000 دلار + 50،000 دلار = 700،000 دلار.
- مرحله 3: 700،000 دلار / 12 = 58 333 $ / 1،25 = 46 666 دلار.
- مرحله 4: 46 666 دلار – 6،600 دلار = 40 066 دلار.
| بیانیه درآمد به عنوان مثال | |
| درآمد | 2000،000 دلار |
| هزینه | 1000،000 دلار |
| هزینه های عملیاتی | 300000 دلار |
| استهلاک | 50،000 دلار |
| علاقه | 23000 دلار |
| مالیات | 188،000 دلار |
| درآمد خالص | 439،000 دلار |
در این شرایط ، می توانید 40،000 دلار بدهی دیگر را بپردازید و ضریب پوشش را بیش از 1.25 برای برآورده کردن طلبکاران نگه دارید. اگر در مورد رشد Capex فکر می کنید ، در صورتی که فروش به همان سرعتی که فکر می کنید وارد نشوید ، با نسبت لعنتی 1.5 شروع کنید. در این مثال ، جایگزین کنید “1.25” با “1.5” و فرمول نشان می دهد که شما می توانید 32289 دلار دیگر در پرداخت بدهی ماهانه در بالای 6،600 دلار موجود خود مدیریت کنید.
جریان نقدی را با نیاز مقایسه کنید
مرحله آخر مقایسه جریان نقدی موجود از مرحله 2 به پرداخت ماهانه بالقوه برای موارد از لیست های شما در مرحله 1 است.
اگر به فکر تسهیلات 3 میلیون دلاری جدید خریداری شده با وام 10 ساله با 8 ٪ هستید ، پرداخت ماهانه به حدود 36000 دلار خواهد رسید. این بیش از “ایمن” 32،289 دلار و تقریباً 40،000 دلار ، بنابراین شما قادر نخواهید بود دارایی های دیگر را برای پیری جایگزین کنید ، هزینه رشد سرمایه بسیار کمتر صندوق با وام برای تجارت کوچک.
از طرف دیگر ، اگر دستگاه های جدید 1 میلیون دلاری به شما اجازه می دهند با افزایش درآمد 5 ٪ تقاضای اضافی را ضبط کنید ، یک وام تجهیزات 10 ساله برای یک سرویس بدهی ماهانه 13115 دلار می گیرد. و این باعث می شود فضای زیادی برای تأمین نیازهای دیگر لیست هایی که در مرحله 1 ایجاد کرده اید ، تأمین کند. از این گذشته ، رشد درآمد 5 ٪ تقریباً 50،000 دلار دیگر به جریان نقدی عملیاتی می افزاید ، بنابراین شما یک بافر بزرگ در نسبت بدهی خود خواهید داشت.
مشاور: اهرم بودجه سهام که با تأمین مالی بدهی متفاوت استبرای تأمین مالی هزینه جایگزینی و رشد سرمایه نیز. بودجه سهام به گسترش خطر هزینه های سرمایه کمک می کند ، در حالی که تأمین اعتبار بدهی می تواند دارایی ها را تأمین کند.
از همه پس “دقیقاً” مقدار CAPEX برای خرج کردن. همه اینها به وجود می آید که برای حفظ تجارت و سپس آنچه می خواهید برای رشد آینده خریداری کنید ، باید کدام دارایی ها را جایگزین کنید.
هزینه های سرمایه سرمایه گذاری های تجاری برای دارایی های ثابت است که بیش از یک سال به طول می انجامد. آنها برای تعویض دارایی های قدیمی و منسوخ لازم هستند تا یک تجارت را حفظ کنند ، و شما نیز به رشد آنها نیاز خواهید داشت. میزان هزینه هر سال به وضعیت مالی شما بستگی دارد ، چقدر پول نقد برای حفظ بدهی دارید ، یا اینکه می توانید از سرمایه گذاری سرمایه گذاری خود خارج شوید و چقدر هزینه دارایی است.
این که آیا شما یک شرکت نرم افزاری هستید که فقط برای رایانه ها و سرورها یا یک شرکت حمل و نقل با مقاومت طولانی به یک CAPEX نیاز دارید که به سرمایه کامیون ، تریلر و انبارها نیاز دارد ، بودجه ملی همه را ارائه می دهد انواع وام های تجاری برای بسیاری از صنایعامروز به صورت آنلاین درخواست کنید تا ببینید چه کاری می توانیم برای تجارت شما انجام دهیم.
بودجه ملی مشاوره مالیاتی ، حقوقی یا حسابداری را ارائه نمی دهد. این ماده فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است. شما باید با مشاوران مالیاتی ، حقوقی و حسابداری خود مشورت کنید.
