چه اتفاقی می افتد زمانی که تجهیزات تامین مالی منسوخ می شوند

هنگامی که تجهیزات تأمین مالی در طول وام منسوخ می شود – چه به دلیل اینکه فناوری جدید از طراحی موجود پیشی گرفته است یا به دلیل قوانینی که تجهیزات را غیرقابل استفاده کرده است – وام گیرنده مسئول باقی مانده وام باقی می ماند. این وضعیت همچنین یک آزمون کاهش ارزش را راه‌اندازی می‌کند که جریان‌های نقدی مورد انتظار آتی که دارایی می‌تواند ایجاد کند با ارزش فعلی دارایی در ترازنامه شرکت مقایسه می‌کند.

اگر ماشین چاپ دیجیتال یک شرکت چاپ در ترازنامه با قیمت 400000 دلار باشد، به دلیل فناوری جدید منسوخ شود و انتظار می رود تا 10 سال آینده ماهانه 3000 دلار تولید کند، شرکت از طریق فرآیند زیر عمل می کند:

1. کل جریان های نقدی مورد انتظار آینده را محاسبه کنید: 10 سال × 3000 دلار در ماه × 12 ماه = 360،000 دلار

1. مقایسه با مبلغ دفتری دارایی در ترازنامه: 400000 دلار

1. از آنجایی که مبلغ دفتری (400,000 دلار) از جریان های نقدی مورد انتظار آتی (360,000 دلار) فراتر می رود، شرکت باید دارایی را یادداشت کند – با کاهش مبلغ دفتری آن و شناسایی هزینه کاهش ارزش در صورت سود و زیان مابه التفاوت.

این هزینه کاهش ارزش، سود گزارش شده شرکت را کاهش می دهد و می تواند با فشار دادن نسبت های مالی کلیدی به فراتر از آستانه های مورد نیاز در قرارداد وام، باعث نکول وام های فنی شود.

در نتیجه، وام گیرنده ممکن است مجبور باشد:

• وثیقه اضافی به وام اضافه کنید

• سایر دارایی ها را بفروشید یا سرمایه گذاری های خارجی را برای پرداخت بدهی وارد کنید

• در صورت عدم وجود گزینه های دیگر، اعلام ورشکستگی کنید

اگر رد کردن تنها مشکلی را در خود وام تجهیزات ایجاد کند، تعهد وثیقه اضافی می تواند خطر کاهش ارزش دارایی وام دهنده را جبران کند. با این حال، از آنجا که رد کردن ارزش دفتری دارایی را نیز کاهش می دهد، ممکن است شرایط سایر وام های معوق را که در آن شرکت ملزم به حفظ نسبت های خاصی باشد، نقض کند – مانند نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام – در سطوح توافق شده

برای تطبیق مجدد این نسبت ها، شرکت ممکن است نیاز به فروش دارایی ها، تزریق وجوه شخصی یا پذیرش سرمایه گذاری خارجی برای پرداخت بدهی داشته باشد. اگر هیچ یک از این گزینه ها در دسترس نباشد، ورشکستگی ممکن است تنها گزینه باقی مانده باشد.

اگر می‌خواهید از این وضعیت اجتناب کنید، نحوه مدیریت تجهیزات مالی منسوخ شده، تأثیر آن بر وام و اعتبار تجاری و نحوه همکاری با وام دهنده خود برای یافتن راه‌حل را بخوانید.

تست نقص تجهیزات منسوخ

چه فناوری جدید دستگاه شما را منسوخ کرده باشد یا یک مقررات جدید استفاده از آن را محدود کرده باشد، اولین گام پس از منسوخ شدن تجهیزات آموزشی، انجام آزمایش نقص است. این بررسی می‌کند که دارایی همچنان ارزشی را دارد که ترازنامه شما می‌گوید ارزش استفاده از فرآیند سه مرحله‌ای زیر را دارد:

1. ارزش دفتری فعلی دارایی را از ترازنامه خود دریافت کنید.

1. کل جریان های نقدی آتی که دارایی در طول باقیمانده عمر مفید خود ایجاد می کند را برآورد کنید.

1. اگر جریان های نقدی مورد انتظار در مرحله 2 بیشتر از مبلغ دفتری در مرحله 1 باشد، نیازی به کاهش ارزش نیست. اگر ارزش دفتری بیشتر است، باید هزینه کاهش ارزش را با استفاده از این فرمول محاسبه کنید:

هزینه کاهش ارزش = ارزش دفتری دارایی در ترازنامه شما – ارزش بازار منصفانه فعلی دارایی

مثال: شما دارایی را که در ترازنامه شما به مبلغ 500000 دلار ذخیره می شود، تامین مالی می کنید. فناوری جدیدی ظهور می کند که ارزش بازار تجهیزات شما را به 200000 دلار کاهش می دهد. تخمین می زنید که این تجهیزات هنوز قابل استفاده است و می تواند 550000 دلار جریان نقدی در طول عمر باقیمانده خود ایجاد کند.

از آنجایی که جریان های نقدی مورد انتظار 550000 دلار از ارزش دفتری 500000 دلار فراتر می رود، نیازی به کاهش ارزش نیست و چیزی تغییر نمی کند.

با این حال، اگر شما فقط 400000 دلار را در جریان‌های نقدی آتی محاسبه کنید، این مقدار به زیر ارزش دفتری 500000 دلار می‌رسد و باید کسر شود:

هزینه کاهش ارزش = 500,000 دلار (ارزش دفتری) – 200,000 دلار (ارزش منصفانه بازار) = 300,000 دلار

هزینه 300,000 دلار کاهش ارزش یک هزینه غیرنقدی است که در صورت سود و زیان شما ثبت می شود – برای پوشش آن نیازی به پول نقد ندارید. با این حال، درمان مالیاتی زیان‌های کاهش ارزش می‌تواند پیچیده باشد، بنابراین با متخصص مالیات خود مشورت کنید تا متوجه شوید که این موضوع چگونه بر وضعیت خاص شما تأثیر می‌گذارد.

قبل از ادامه، شرایط تمام تعهدات معوقه خود را مرور کنید وام های تجاری برای بررسی اینکه آیا این حذف باعث نقص فنی در هر یک از آنها شده است یا خیر. اگر وجود دارد، در اینجا نحوه غلبه بر آن آورده شده است.

نکول فنی پس از کاهش ارزش

حتی اگر بتوانید به پرداخت‌ها ادامه دهید، کاهش می‌تواند باعث شود که وام فنی در صورتی که هر یک از قراردادهای وام شما را نقض کند، نکول کند، مانند:

• تجاوز از نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام بالاتر از آستانه توافق شده

• کاهش ارزش خالص شما کمتر از حداقل توافق شده

• فشار سایر نسبت های مالی فراتر از سطوح توافق شده

مثال: شما باید نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام را زیر 0.3 نگه دارید. قبل از حذف 300000 دلار، موجودی شما به این صورت است:

1,500,000 دلار دارایی = 300,000 دلار بدهی + 1,200,000 دلار دارایی (نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام: 0.25)

پس از حذف 300000 دلار، موجودی شما به صورت زیر می شود:

1,200,000 دلار دارایی = 300,000 دلار بدهی + 900,000 دلار دارایی (نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام: 0.33)

نسبت شما از 0.25 به 0.33 رسیده است و شما را در حالت پیش فرض فنی قرار می دهد. بسته به وام دهنده شما و شرایط وام، آنها می توانند وام را قابل شارژ بدانند – اگرچه این بعید است، زیرا فروش تجهیزات منسوخ دشوارتر است و بازیابی موجودی کامل از طریق انحلال دشوار است.

احتمال بیشتری دارد که وام دهنده از شما بخواهد که یک را امضا کنید انصراف از عهد به شما امکان می دهد علیرغم نقض وام به وام ادامه دهید. آنها ممکن است برای جبران ریسک اضافی، کارمزدی دریافت کنند و نرخ بهره را افزایش دهند. توجه داشته باشید که رد تضمین نمی شود. تمایل وام دهنده به رابطه شما، سابقه بازپرداخت و سلامت کلی کسب و کار شما بستگی دارد.

با این حال، امضای معافیت ممکن است بهترین گزینه شما نباشد. بسته به موقعیت شما، ممکن است منطقی تر باشد که از پول نقد موجود برای پرداخت سایر بدهی های معوق استفاده کنید. این امر هم دارایی ها و هم بدهی های شما را با هم کاهش می دهد که می تواند نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام را به محدوده مورد نیاز بازگرداند.

مثال: اگر از 200000 دلار پول نقد برای پرداخت بدهی های دیگر استفاده کنید، موجودی شما اکنون به این صورت است:

1,000,000 دلار دارایی = 100,000 دلار بدهی + 900,000 دلار دارایی (نسبت بدهی به حقوق صاحبان سهام: 0.11)

با تنظیم نسبت خود، در موقعیت قوی تری برای مذاکره با وام دهنده خود قرار می گیرید – برای مثال، انتقال موجودی پرداخت نشده در تجهیزات قدیمی به تجهیزات جدید وام برای تامین مالی تجهیزات.

گزینه هایی برای حرکت رو به جلو

شما نمی توانید از تجهیزات قدیمی خود به عنوان جایگزینی برای یک مدل جدید استفاده کنید در حالی که وام دهنده شما هنوز روی آن حق التزام دارد، اما چند راه پیش رو وجود دارد:

• مابه التفاوت را به وام جدید منتقل کنید. وام دهنده شما کسب و کار شما را حفظ می کند و تا زمانی که بتوانید به طور منظم پرداخت کنید، از وام بزرگتر سود می برد. آنها وثیقه تجهیزات قدیمی را آزاد می کنند تا بتوانید آن را بفروشید یا معامله کنید، و تجهیزات جدید به عنوان وثیقه برای وام جدید عمل می کند.

• ارسال وثیقه اضافی شما می توانید سایر دارایی های تجاری – یا حتی دارایی های شخصی، مانند سبد سهام – را به عنوان وثیقه اضافی برای تضمین وام موجود ارائه دهید. اگر دارایی قدیمی همچنان در حال ایجاد درآمد باشد و مطمئن باشید که می‌توانید موجودی آن را پرداخت کنید، این رویکرد منطقی است.

• به جای خرید تجهیزات جدید اجاره کنید. اگر برای رقابتی ماندن به تجهیزات جدید نیاز دارید اما نمی توانید کاری در مورد دارایی قدیمی انجام دهید، اجاره ممکن است حرکت مناسبی باشد. شما بدون ریسک مالکیت به فناوری فعلی دسترسی پیدا می‌کنید و بیشتر اجاره‌ها شامل توافق‌نامه‌های سطح خدمات یا جایگزینی (SLA) می‌شوند که از شما در برابر هزینه‌های سنگین تعمیر محافظت می‌کنند. معاوضه این است که اجاره یک هزینه عملیاتی خالص است – شما هیچ سهامی در دارایی ایجاد نمی کنید.

هنگامی که تجهیزات تامین مالی منسوخ می شود، شما مسئول باقی مانده وام باقی می ماند. اولین قدم این است که ارزش دفتری دارایی در ترازنامه خود را با جریان های نقدی مورد انتظار آتی که تولید خواهد کرد، مقایسه کنید. اگر جریان های نقدی بیشتر باشد، چیزی تغییر نمی کند. اگر ارزش دفتری بالاتر باشد، باید دارایی را یادداشت کنید و با وام دهنده خود همکاری کنید تا بهترین راه را پیدا کنید. بسته به موقعیت شما، این می تواند به معنای ادامه وام فعلی، تامین مالی مجدد و انتقال به وام جدید یا اجاره تجهیزات جدید باشد. در صورت لزوم، جذب سرمایه گذاری خارجی یا استفاده از دارایی های شخصی برای پوشش تعادل می تواند به جلوگیری از تشدید بیشتر وضعیت کمک کند.

صندوق ملی مشاوره مالیاتی، حقوقی یا حسابداری ارائه نمی دهد. این مطالب فقط برای اهداف اطلاعاتی تهیه شده است. شما باید با مشاوران مالیاتی، حقوقی و حسابداری خود مشورت کنید.